可再生能源電價附加補助金預撥148億。其中,風力發(fā)電93.1448億元,占總額的63%,生物質能發(fā)電30.5512億元,太陽能發(fā)電24.3279億元,其他可再生能源900萬元。

　　多晶硅反傾銷初裁再度推遲。我們認為,硅料雙反的時間和幅度不需抱太大希望了,后期預計僅有保利協(xié)鑫受益,其余硅料廠近期難有扭虧、復產預期。從硅料雙反的反制力度上來看,不足以對歐盟構成重大威脅。除非國內在其他貿易方面另有反制,或者另有妥協(xié),否則歐盟雙反的結果一定不樂觀。

　　傳巴菲特旗下中美能源有意收購尚德。從巴菲特之前介入太陽能領域的動作來看,均是收購太陽能電站,僅能理解為將光伏電站作為固定收益產品配臵,而非看好太陽能行業(yè)或太陽能制造業(yè)。我們認為,從尚德的債務情況來看,期望巴菲特接盤不夠現(xiàn)實。不排除此次事件是巴菲特團隊的策劃導演,并與尚德一拍即合。

　　2013 年首季度風電公開招標飆升74%行業(yè)呈現(xiàn)回暖態(tài)勢。一季度國內風電項目公開招標總容量為3.9GW,同比上升74%。2012年全國公開招標的風電項目總容量為8.3GW,其中第一季度的招標容量為2.2GW。隨著并網(wǎng)條件的改善和低風速地區(qū)風電場的開發(fā),國內風電市場逐漸回暖,開發(fā)商的投資積極性增加。

　　價格、進出口、產量簡評。本周硅料、硅片、電池片和組件價格整體平穩(wěn),市場對價格走勢存在分歧。2月多晶硅進口量為7991噸,環(huán)比增加17.7%,進口單價創(chuàng)歷史新低至17.7美元/千克,國外廠家傾銷加劇。2月份電池片的進口額上漲至1.14億美元,出口額下降至7.82億美元。受益于國內電站需求拉動,2月國內光伏產量2.18GW。

　　12月國內鋰電池產量回落至3.87億只。鉛酸電池產量維持在高位。

　　國內外新能源板塊表現(xiàn)。本周新能源指數(shù)跑贏大盤,本周板塊漲幅:風電>光伏>電池>滬深300。上漲幅度前五的個股包括隆基股份(中美能源收購尚德炒作)、東方電熱、橫店東磁(稀土永磁炒作)、ST超日和向日葵(13年一季度業(yè)績扭虧為盈)。受巴菲特旗下中美能源有意收購尚德的新聞炒作,本周海外光伏指數(shù)跑贏DJI和NEX。

　　投資組合表現(xiàn)及調整。近期我們對光伏觀點趨于謹慎,近期建議等待硅料征稅初裁的明朗化。我們對風電行業(yè)觀點趨于樂觀,預計13年行業(yè)有反彈行情。推薦陽光電源、億緯鋰能和盾安環(huán)境。陽光電源逆變器業(yè)務觸底,13年電站EPC將有貢獻。億緯鋰能的二次電池業(yè)務13年有望實現(xiàn)高成長,14年方形電池將量產進入消費電子領域。

　　盾安環(huán)境將受益于PM2.5治理提速和住建部推廣綠色建筑政策。