行業景氣緩步向好隨著歐美經濟的向好,電子產業顯示出良好的上升趨勢。北美和日本BB值在短暫回調后再度向好,顯示出電子廠商對未來預期向好。電子行業的復蘇預計未來也是長期震蕩向上的趨勢,但是增速預期不應太高。從長期看2014年半導體銷售預計要好于今年,預計在5-6%之間。

政策有提升預期十八屆三中全會對于國家安全的重視提高到新的高度,國家加大了對信息安全的重視。集成電路作為信息技術的基礎,未來必將受到高度重視,同時我國集成電路對外依存度過高,產業安全急需解決。國內政策帶來國內電子產業新的發展動力,在我國目前這個階段是最值得期待。

新興領域仍是主線在我國經濟調結構的形勢下,經濟的增速和企業的業績也處于增速調整的過程中。在未來業績增速有限的情況下,政策的驅動、新技術、新產品的應用,預計仍將是市場的主要驅動力。新興的領域仍將是主線。主要關注的領域有:

1、政策驅動下帶來集成電路產業的發展;

2、智能終端的更新升級。觸摸屏需求低價化;鏡頭的高清化、輕薄化;

電聲器件數字化、微型化;其他相關元配件的提升。以及可穿戴設備市場的興起。未來在技術、市場等具有優勢的公司競爭力將得到突出的表現;

3、LED 家用照明的升溫;

4、國內經濟結構轉型帶來的機會。

在經濟調結構形勢下,電子產業比傳統產業具有更大的潛力,隨著未來政策預期的增強,電子板塊的溢價率將維持高位。而一旦政策預期兌現,未來產業的發展將非常樂觀,而同時全球電子產業的景氣也在穩步回升中。